O anúncio da Cyfrowy Polsat na bolsa de valores não especificou quanto tempo podem durar as negociações entre a Telewizja Polsat e as subsidiárias do Bauer Media Group sobre a compra do Interia Group.
Na última segunda-feira, expirou o prazo para apresentação das primeiras ofertas de compra da Interia. Uma das ofertas foi apresentada por uma empresa do grupo Cyfrowy Polsat. – A seleção da oferta apresentada pela Telewizja Polsat resultará em novas negociações visando a aquisição do Grupo Interia pela Telewizja Polsat dos vendedores (ou seja, Bauer Media Invest e Bauer Polen Invest – nota). O preço e os termos finais podem estar sujeitos a novas negociações, destacou Cyfrowy Polsat.
Acrescentou que “o processo de negociação está em estágio inicial e o resultado e a probabilidade de um resultado positivo são incertos”.
A empresa justificou o atraso desta informação porque a sua divulgação imediata cria, na opinião do conselho de administração, o risco de impacto negativo no resultado das negociações e na probabilidade da transação. Cyfrowy Polsat chamou a atenção para as reportagens da mídia sobre os planos de vendas do Grupo Interia.pl.
Cyfrowy Polsat não revela quanto a Telewizja Polsat ofereceu pela Interia.
O Grupo Interia.pl inclui o portal Interia.pl e vários sites temáticos, incl. Pomponik.pl, Smaker.pl, Tipy.interia.pl, Swiatseriali.interia.pl e Maxmodels.pl. Em 2018, a empresa obteve um aumento de receita de vendas de 4,8%. para PLN 114,3 milhões, e seu lucro líquido aumentou de PLN 21,23 para PLN 22,26 milhões. A empresa empregava 382 funcionários, 13 a mais do que no ano anterior.
A agência Mobiem, especializada em mobile marketing, foi adquirida pelo Grupo Interia há quatro anos.
A informação de que o Bauer Media Group está se preparando para vender o Grupo Interia.pl já foi dita há muito tempo, mas os representantes do grupo editorial alemão na Polônia não confirmaram. De acordo com apurações não oficiais, a preocupação alemã está à procura de entidades interessadas em assumir a Interia para empresas de consultoria. Sua participação de controle foi comprada há 12 anos da Comarch por PLN 199,5 milhões, e as ações restantes foram compradas de investidores da bolsa de valores.
A Bauer Media pretende vender a Interia, pois não vê a possibilidade de maiores sinergias entre ela e suas rádios (é proprietária do Grupo RMF) e os títulos de imprensa da Bauer Publishing House.
De acordo com o levantamento Gemius/PBI em fevereiro deste ano. Os serviços e aplicativos de Internet do Cyfrowy Polsat Group (incluindo Ipla e Polsatnews.pl) registraram 8,94 milhões de usuários, 133,3 milhões de page views e 12 minutos e 39 segundos de uso médio diário de um internauta, enquanto o Grupa Interia.pl registrou 18,29 milhões de usuários, 1,38 bilhão de page views e 30 minutos e 6 segundos do tempo médio gasto por um internauta durante o dia.
Analistas: Interia iguala Cyfrowy Polsat
Segundo analistas de corretoras, que avaliaram a apresentação da oferta de compra da Interia pela Polsat na quarta-feira em seus comentários matinais, tal transação se justifica. – No caso da Cyfrowy Polsat, a transação faria sentido porque sua posição na indústria de conteúdo de internet ainda é relativamente fraca (principalmente o serviço Ipla), enquanto o preço seria bastante pequeno em comparação com a escala do grupo (provavelmente não mais capitalização superior a 2% assumindo um preço semelhante a até 300 milhões de PLN) – escreveu Dominik Niszcz da Raiffeisen.
– A cobertura da televisão nacional Cyfrowy Polsat poderia criar potenciais sinergias com a Interia. Entre as sinergias, destacamos também a extensa biblioteca de conteúdo de TV da Polsat, que pode ser oferecida no site Interia – observou Konrad Księżopolski do Haitong Bank.
– Vemos um grande potencial de sinergia entre a Interia. pl e o grupo Polsat, importante produtor de conteúdo de informação e entretenimento na Polônia. O tamanho da transação não deve ser significativo para a enorme Cyfrowy Polsat (estimamos em cerca de 2-2,5% da capitalização atual) – avaliou Paweł Szpigiel da corretora mBank.
Boletim WirtualneMedia.pl em sua caixa de entrada de e-mail
Segundo ele, a Cyfrowy Polsat pode expandir suas atividades na área de publicidade na internet e e-commerce, como por exemplo a emissora alemã Prosieben. – Desta forma, a Wirtualna Polska terá nova concorrência, o que deverá arrefecer o sentimento positivo em relação à empresa – enfatizou Szpigiel.
WP e Agora foram planejados para a aquisição da Interia
No final de fevereiro, a Wirtualna Polska Holding contraiu empréstimos de até 978 milhões de PLN, dos quais até 602 milhões de PLN devem ser alocados para aquisições e outros investimentos. De acordo com descobertas não oficiais da Wirtualnemedia.pl, a empresa está interessada em comprar o Grupo Interia.pl.
Os representantes da Wirtualna Polska não comentam seus planos de aquisição, enquanto o presidente da empresa, Jacek Świderski, há mais de uma semana nos falou sobre a inevitável consolidação no segmento de portais horizontais. – Com certeza teríamos ótimas sinergias com o portal horizontal. Se a Onet estivesse à venda, seria difícil imaginar que a Wirtualna Polska não a analisasse. Porque somos complementares – disse Świderski. – Provavelmente somos o único país do mundo com quatro portais horizontais. Deve terminar em consolidação ou problemas. Se quisermos combater efetivamente o Google e o Facebook, só podemos fazê-lo com base em uma escala adequada – acrescentou.
Polsat é a favorita para comprar Interia
Konrad Księżopolski acredita que um investidor estratégico é 100%. As ações do Grupo Interia devem pagar cerca de 15 a 20 vezes seu lucro, que em 2018 foi de 22 milhões de PLN. – Assumindo que os resultados da Interia não mudaram significativamente, isso pode significar o valor potencial do patrimônio na transação no nível de aproximadamente 350 a 450 milhões de PLN – disse ele.
– No entanto, o atual ambiente turbulento dá à Cyfrowy Cyfrowy mais argumentos de negociação para reduzir o valor da transação. Portanto, em nossa opinião, o intervalo superior dessa avaliação hipotética é bastante improvável – enfatizou Księżopolski.
De acordo com Paweł Szpigel, a Cyfrowy Polsat tem mais chances de comprar a Interia do que a Wirtualna Polska e a Agora. Uma opinião semelhante foi expressa por Dominik Niszcz, prevendo que a Agora não pode apresentar uma oferta vinculativa, porque está aguardando a aprovação do Escritório de Concorrência e Defesa do Consumidor para comprar uma participação majoritária na Eurozet, e sua cadeia de cinema Helios está passando por um período difícil relacionado ao coronavírus.
– A Wirtualna Polska também pode não licitar agressivamente no atual ambiente de mercado – avaliou Niszcz. – Também vemos um risco de que o vendedor possa cancelar a transação se não houver ofertas satisfatórias – acrescentou.
Cyfrowy Polsat investiu na Asseco, assumiu Vindix e Alledo
No final de dezembro, como resultado de uma oferta pública de aquisição, a Cyfrowy Polsat adquiriu uma participação minoritária na Asseco Poland – por 21,68%. seu capital pagou 1,17 bilhão de zlotys e 0,22%. As ações foram temporariamente assumidas pela Reddev, de propriedade de Zygmunt Solorz. Pouco antes disso, a Polkomtel concluiu um acordo com a Huawei sobre a implementação de um sistema integrado de TI.
No entanto, em meados do ano passado. A Cyfrowy Polsat fez uma aquisição muito menor – assumiu uma participação majoritária na empresa de cobrança de dívidas Vindix, que opera há três anos (o valor dessa transação não foi divulgado).
No final do ano passado O operador de rede Plus (propriedade da Cyfrowy Polsat) criou as empresas Plus Finanse e Plus Pay para desenvolver as suas competências no domínio dos serviços financeiros. Por outro lado, a Cyfrowy Polsat comprou 51,2% por 6,9 milhões de PLN. participações da Alledo, empresa que presta serviços na área de sistemas de iluminação e fotovoltaicos, e forneceu capital adicional à emissora da TV Okazje.
Recentemente, as aquisições também foram realizadas pela Netia, das quais 66%. A Cyfrowy Polsat tem ações desde o segundo semestre de 2018. No início deste ano. A Netia comprou um data center em Cracóvia da Ringier Axel Springer Polska por aproximadamente PLN 34 milhões, no final de novembro do ano passado. O ISTS pagou pouco mais de 34 milhões de PLN pelas ações do operador de Internet fixa de Cracóvia e 8,8 milhões de PLN pelo operador de Internet IST que opera em Łomża.
Ano passado O grupo de capital Cyfrowy Polsat registrou PLN 11,68 bilhões em receitas de vendas e PLN 1,11 bilhão em lucro líquido. O número de serviços vendidos aumentou 2,8%. para 17,39 milhões, enquanto o número de assinantes diminuiu 1,2%. até 5,64 milhões
Na primavera e dezembro do ano passado A Cyfrowy Polsat vendeu duas séries de títulos de 7 anos, PLN 1 bilhão cada. No final de novembro, sob o contrato de empréstimo, ele obteve mais 1 bilhão de PLN, que deve ser pago em uma parcela em março de 2023.
